بالرغم من الأزمات العديدة التي مرت بها مملكة بلجيكا على مدار الأشهر الأخيرة ، إلا ان البنوك حققت في العام الماضي أرباحًا قياسية.
أعلن بنك Belfius ، على سبيل المثال ، مؤخرًا أنه حقق أرباحًا صافية قدرها 975 مليون يورو ، بزيادة قدرها 4% مقارنةً بالعام السابق.
سجل بنك BNP Paribas Fortis ، أكبر بنك في بلجيكا ، صافي ربح قدره 3.16 مليار يورو ، بزيادة 18.8% عن العام السابق.
وحسبما أوضح BNP Paribas Fortis، في بلجيكا ، تفسر هذه الزيادات بشكل أساسي من خلال تطوير الأنشطة التجارية ، وتأثير التضخم المرتفع والزيادة الحادة في الضرائب المصرفية ، والتي يقابلها جزئيًا انخفاض في القوى العاملة وتحسين الشبكة.
وضع مختلف تمامًا عن عام 2008 ، وهو العام الذي أغرقت خلاله الرهون العقارية عالية المخاطر والمنتجات المالية الأمريكية المحفوفة بالمخاطر مع وعود جذابة بالعوائد ، العالم بأسره في أزمة مصرفية كبرى.
في ذلك الوقت ، كانت البنوك الأوروبية تتساقط مثل الدومينو ولم يكن أمام الولايات المتحدة من خيار سوى التدخل. أوضح الخبير الاقتصادي برونو كولمانت حول أزمة عام 2018: “لو لم تتدخل الدول ، والدولة البلجيكية على وجه الخصوص ، لكان النظام قد انهار. مشيرًا إلى ان مدخرات الأفراد والشركات كانت ستتأثر. وأضاف، أعتقد أن اقتصاد البلد كان يمكن أن ينهار. لذلك ، كان هناك ، حقًا ، خطر على النظام بأكمله”.
أكثر من مليار يورو أرباح
لكن هذه الفجوة الكبيرة تتحدى بعض المواطنين. فإذا كانت الدولة قادرة على إنقاذ خزائن البنوك عندما تكون في حاجة إليها ، فلماذا لا تساعد البنوك في إنقاذ خزائن الدولة في الوضع المعاكس؟
ألا يجب على الدولة المطالبة بتعويض عن المساعدات التي دفعت بين عامي 2008 و 2018؟ نعم ، يقول إريك دور ، أستاذ الدراسات الاقتصادية في كلية IESEG للإدارة من باريس وليل، وهذا ما تم فعله ، مضيفًا ، يمكن طمأنة المواطنين ، فقد سددت البنوك إلى حد كبير تعويضات الدولة. ولم تخسر ، على العكس من ذلك … لقد ربحت في كثير من الأحيان!”.
وأضاف الخبير المالي ، دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الفترة. “في حالة حدوث أزمة ، هناك طريقتان للإنقاذ: توفير الضمانات وإعادة الرسملة على الأموال العامة” .
في المرحلة الأولى ، تبدأ الأزمة: يبدأ العملاء في سحب أموالهم من حساباتهم ويتوقف التمويل بين البنوك. “وقد تقرض البنوك بعضها البعض نقدًا كل يوم اعتمادًا على الفوائض التي تحصل عليها. ولكن عندما لا تثق البنوك ببعضها البعض ولم تعد تمول نفسها ، تقدم السلطات العامة ضمانًا للقرض.
كما تطلب الدولة من المقرضين المحتملين إقراض المال والعمل كضامن في حالة عدم السداد من قبل البنوك ، ومثل شركة التأمين التي تعوض المخاطرة من خلال مطالبة عملائها بالدفع مقابل التأمين على السيارات ، على سبيل المثال ، تطلب الدولة من البنوك دفع ثمن ضمانها ، وهذا ما تم فعله في بلجيكا.
أما إذا لم يشهد الوضع تحسنًا لإنقاذ الوضع، ندخل في المرحلة الثانية والتي يتكبد فيها البنك العديد من الخسائر لدرجة أن أسهمه تصبح غير كافية ومربحة. كما ان هناك خطر الإفلاس وبالتالي يجب إعادة رسملة رأسماله.
ونظرًا لأنه غالبًا ما يكون من الصعب العثور على مساهمين جدد من القطاع الخاص على استعداد لشراء أسهم أحد البنوك في أوقات الأزمات ، فإن الدولة هي التي تعتني بالبنك. وقد فعلت بلجيكا ذلك أيضًا.
ويتابع إريك دور قائلًا: “بمجرد عودة الوضع إلى طبيعته” ، تأمل الدولة التي أعادت رسملة البنك أن تتمكن من إعادة بيع الأسهم التي اكتتب فيها لمشغلين من القطاع الخاص مع قيمة مضافة بسيطة !”.
اليوم ، يتطلب التشريع الأوروبي من البنوك النظامية ، أي البنوك التي قد يهدد فشلها النظام المالي ، أن تجعل المساهمين والدائنين من القطاع الخاص يتكبدون خسائرهم بنسبة 8% على الأقل من إجمالي ميزانيتهم العمومية قبل طلب رأس المال العام.
ووفقًا للأرقام الصادرة عن ديوان المحاسبة البلجيكي، كلف إنقاذ البنوك بلجيكا ما يقرب من 27.3 مليار يورو بين عامي 2008 و 2018.
ولكن في عام 2018 ، كل البنوك باستثناء ما تبقى من Dexia (بعد بيع الأجزاء السليمة مثل Dexia Bank Belgium أو حتى كيانات في فرنسا) سددت ديونها.
فيما جلبت مبيعات أسهم الدولة وتوزيعات الأرباح في 2018 مبلغ 28.5 مليار يورو ، أو أكثر من مليار في شكل مكافآت.
ووفقًا لبرونو كولمانت ، يجب أن تصل إيرادات الدولة في هذا الصدد إلى حوالي 30 مليار يورو في عام 2023 ، أو حوالي 2 مليار يورو من الأرباح.
وحسب توضيح الخبير الاقتصادي: “يجب أن تكون الأرقام متشابهة نسبيًا ، لكنها ربما تكون قد زادت بعد الأرباح التي لا يزال Belfius يدفعها منذ عام 2018 إلى الدولة ، وإعادة بيع جزء من أسهم BNP Paribas التابعة للدولة ومشاركتها في هذا البنك”.
Belfius متخلفة عن الركب
كما قلنا ، فإن البنك الوحيد الذي لم يسدد مساعدات الدولة بالكامل بعد هو ما تبقى من بنك Dexia. “كان على بلجيكا وفرنسا ولكسمبرغ إعادة رسملة هذا البنك بدون أموال مرتين على التوالي لتجنب كارثة كانت ستكلف الدولة أكثر.
وكان من الضروري أيضًا ضمان ديون البنك حتى يستمر المقرضون في ضخ الأموال ، وإلا فإن البنك كان سيُفلس وستكون العواقب أكثر خطورة.
لكن الأقساط المطلوبة مقابل الضمانات ، والتي تتعلق بعشرات المليارات ، تم تخفيضها إلى لا شيء تقريبًا لأن Dexia لم يكن قادرًا على دفعها “، بحسب يقول إريك دور.
وأوضح استاذ الدراسات الاقتصادية في IESEG :”وبما أنه بنك متخصص في السلطات المحلية في بلجيكا وفرنسا وأماكن أخرى ، فإن القروض غالبًا ما تستمر على مدى عدة عقود.
وأضاف، هناك خسائر ، وبالتالي سيكون من الضروري الانتظار عدة عقود قبل الانتهاء من الملف. يتم إطفاءه تمامًا. ربما نحن لن تحصل على أي شيء “.
المصدر: RTBF